Prima di procedere
L'aumento dell'attività di OpenAI nel rivedere la strategia e concentrarsi sulle aree prioritarie è comunemente associato alla preparazione per un'IPO (offerta pubblica iniziale). L'ultimo round di collocamento privato ha permesso di aumentare la capitalizzazione della startup a 85-90 miliardi di dollari, ma non tutti gli investitori sono unanimi in questa valutazione. Si percepisce che l'alta concorrenza costringe la leadership di OpenAI a eliminare frettolosamente i punti deboli nella sua strategia.
L'aspirazione di OpenAI a passare al servizio dei clienti aziendali intensifica la concorrenza con Anthropic, e non si può affermare che in questo segmento il vantaggio sia dalla parte della prima delle startup. Google sta anche agendo in modo aggressivo nel segmento aziendale del mercato dell'IA, quindi per OpenAI la concentrazione su di esso crea nuove sfide. Uno dei primi investitori in OpenAI ha dichiarato al Financial Times: «Hai ChatGPT, un business in crescita del 50-100% all'anno con un pubblico di miliardi di utenti, quindi perché parli di aziende e di scrittura di codice? Questa azienda è molto sfuocata».
Nel corso dell'anno 2024, OpenAI ha attratto ingenti capitali, con investimenti da parte di gruppi strategici e istituzionali, tra cui SoftBank, Amazon e Nvidia, e per la prima volta ha ricevuto fondi anche da investitori privati. Secondo la leadership di OpenAI, il superamento della domanda sull'offerta nell'ambito di questo round di finanziamento e la somma record di fondi raccolti dimostrano che l'interesse degli investitori per le attività della società e la loro fiducia sono ancora elevati.
La leadership di OpenAI ha persino tentato di "smascherare" la concorrente Anthropic nella visualizzazione errata del fatturato annuo riportato, che alla fine di marzo 2024 era stimato in 3 miliardi di dollari. Come sottolinea il direttore delle entrate di OpenAI, Denise Dresser, questa somma è gonfiata di circa 8 miliardi di dollari a causa del trasferimento parziale delle entrate specializzate ricevute da Amazon e Google. La stessa OpenAI alla fine di febbraio 2024 aveva un fatturato annuo riportato di 2.5 miliardi di dollari. Dresser riconosce che la prima concentrazione sul mercato aziendale ha dato ad Anthropic un certo vantaggio, ma in OpenAI sono convinti di poter conquistare questo mercato. Entro la fine di quest'anno, la startup prevede di ricevere fino alla metà di tutte le entrate proprio dai clienti aziendali.
Alcuni investitori di OpenAI hanno ammesso che, stanziando fondi per le esigenze della startup ora, partivano da una valutazione della sua capitalizzazione di 1.2 trilioni di dollari a seguito dell'IPO. Allo stesso tempo, Anthropic è ora valutata 380 miliardi di dollari, e ad alcuni potenziali investitori la capitalizzazione di OpenAI ai livelli attuali sembra sopravvalutata. Con tali appetiti, secondo alcuni investitori, OpenAI rischia di trovarsi in una "zona controversa" in termini di attrazione di capitali. Dati indiretti suggeriscono che la domanda di investimenti nel capitale di Anthropic è ora superiore rispetto al caso di OpenAI. Gli investitori sono per la prima volta pronti a pagare di più, investendo in Anthropic, rispetto a OpenAI.
Esiste una certa confusione nell'uso dei fondi raccolti dalla società OpenAI. Qualche settimana fa, la startup ha acquistato per diverse centinaia di milioni di dollari il canale TBPN, anche se tale accordo nel settore dei media ha sollevato domande. La leadership ha preferito ribattere con dichiarazioni secondo cui TBPN non sottrarrà risorse di calcolo. La chiusura del generatore video Sora ha lasciato OpenAI senza i mezzi di Disney, che avrebbe dovuto investire 1 miliardo di dollari. Microsoft ha minacciato OpenAI con una causa dopo che quest'ultima aveva concluso un accordo con Amazon per 50 miliardi di dollari. Anche la realizzazione del megaprogetto Stargate sta avanzando in una versione ridotta: è stata annullata la costruzione di un data center nel Regno Unito per 30 miliardi di dollari, la piattaforma in Texas non sarà ampliata così attivamente come previsto inizialmente. Anche Nvidia ha ridotto di cinque volte la portata del suo accordo con OpenAI, che inizialmente prevedeva investimenti per 100 miliardi di dollari.
Tuttavia, OpenAI prevede comunque di raddoppiare il numero di dipendenti entro la fine dell'anno a 8000 persone e portare la quota di entrate nella direzione aziendale al 50% del totale. A Londra dal prossimo anno si troverà il più grande centro di ricerca della società al di fuori degli Stati Uniti. La leadership di OpenAI ha recentemente comunicato agli investitori di avere accesso a 8 GW di potenza di calcolo, mentre Anthropic non raggiungerà questo livello prima della fine del 2027, e entro il 2030 la stessa OpenAI prevede di avere accesso a 30 GW di potenza di calcolo. Anthropic si trova di tanto in tanto ad affrontare interruzioni nel funzionamento dell'infrastruttura e carenza di potenza di calcolo. In OpenAI affermano che, anche se i loro modelli sono inferiori a quelli creati da Anthropic, almeno possono funzionare stabilmente. I rappresentanti di Anthropic hanno spiegato che la società manterrà un approccio ragionevole al ridimensionamento della potenza di calcolo.
OpenAI sta cambiando le priorità nel suo sviluppo. Oltre all'abbandono del servizio di generazione video Sora, la società ha chiuso il progetto per il lancio di un chatbot con una connotazione erotica. Ora si stanno compiendo sforzi per promuovere il servizio Codex in ambiente aziendale, che è progettato per semplificare la vita agli sviluppatori di software. Alcune fonti che conoscono i piani di OpenAI sostengono addirittura che Codex potrebbe rivelarsi la direzione più importante del business della startup, superando ChatGPT. Almeno, questo tipo di attività garantisce un profitto significativamente più elevato. Alcuni investitori accolgono con favore tali trasformazioni nella strategia di OpenAI, altri temono che tutti questi sbandamenti indichino l'assenza di obiettivi chiaramente definiti. In ogni caso, questo finora non impedisce a OpenAI di attrarre investimenti.
