Prima di procedere
Samsung Electronics, leader mondiale nella produzione di memorie, prevede un possibile rallentamento del mercato a partire dal 2028, dopo l'attuale boom dell'Intelligenza Artificiale (IA). Nonostante la leadership nel settore, attualmente insidiata da SK hynix nel segmento delle memorie HBM (High Bandwidth Memory), Samsung sta adottando una strategia cauta per gestire gli investimenti e massimizzare i profitti nel breve termine, preparandosi al contempo a una potenziale flessione della domanda.
L'esperienza passata insegna che investire eccessivamente nell'espansione della capacità produttiva durante una fase di crescita può portare a sovrapproduzione e ingenti perdite quando la domanda diminuisce. Pertanto, Samsung punta a minimizzare questo rischio, concentrandosi sull'ottimizzazione dei profitti durante il periodo di forte domanda legato all'IA. L'azienda continuerà a investire nell'espansione della produzione di memorie HBM di nuova generazione e nell'adozione di processi produttivi all'avanguardia, tenendo però sempre in considerazione la possibile contrazione del mercato.
Secondo diversi analisti, il boom dell'IA ha reso il mercato più imprevedibile, alterando la durata dei cicli economici e rendendo più difficile per i produttori di memorie pianificare le proprie strategie di investimento. Tuttavia, gli esperti concordano sull'importanza di concentrarsi sulla produzione di memorie HBM in quantità maggiori. La mancata espansione proporzionale delle linee di produzione potrebbe portare a una carenza di altri tipi di memorie, un rischio che Samsung sta cercando di mitigare espandendo la propria base produttiva. Sono in corso di realizzazione nuove linee di produzione nel complesso di Pyeongtaek, mentre a Hwaseong l'azienda è concentrata sull'adozione di nuovi processi produttivi, preparando il lancio della DRAM di sesta generazione con tecnologia a 10 nm (1c).
SK hynix, pur disponendo di meno spazio per l'espansione, sta anch'essa lavorando per aumentare la produzione di memorie DRAM di ultima generazione. Il governo sudcoreano sta supportando queste iniziative con la costruzione di un gigantesco complesso produttivo a Yongin, che potrebbe essere utilizzato da entrambe le aziende. La prima fase del progetto dovrebbe essere completata entro il 2028, seguita da una seconda fase di sviluppo.
Anche Micron Technology, un altro importante produttore di memorie, sta investendo nell'espansione della produzione di DRAM negli Stati Uniti, a Taiwan e a Singapore, aumentando la produzione di memorie HBM. Considerando che i progetti di espansione richiedono circa due anni per essere completati, si prevede che entro il 2028 tutti e tre i principali produttori di memorie avranno significativamente potenziato le proprie capacità produttive.
Nel settore delle memorie NAND, si prevede che la saturazione del mercato possa verificarsi ancora prima. Mentre nel mercato delle DRAM i principali attori sono Samsung, SK hynix e Micron, nel mercato delle NAND si aggiungono anche Kioxia e YMTC, che stanno anch'esse aumentando la propria capacità produttiva.
Secondo fonti vicine a Samsung, già nell'estate del 2023 l'azienda e SK hynix non si aspettavano un boom dell'IA, il che ha reso difficile adeguare i piani di investimento alla nuova situazione del mercato. Di conseguenza, l'allocazione di risorse per l'espansione della produzione è diventata una priorità urgente.
