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Secondo quanto riportato da Tom's Hardware, durante la Morgan Stanley Technology, Media & Telecom Conference 2026, AMD e Intel hanno annunciato un aumento significativo della domanda di processori, motivato dalla continua espansione delle tecnologie di intelligenza artificiale.
David Zinsner, direttore finanziario di Intel, ha dichiarato che "quest'anno i processori sono tornati a essere richiesti". Uno dei principali motori di questa crescita, secondo il dirigente, è lo sviluppo di agenti IA, che necessitano di processori per coordinare compiti computazionalmente intensivi eseguiti da GPU (Graphics Processing Units) e NPU (Neural Processing Units). L'azienda ha persino iniziato a stipulare accordi a lungo termine con i clienti per garantire una fornitura ininterrotta di chip, essenziali per l'espansione delle loro attività. Anche Lisa Su, CEO di AMD, ha affermato durante la stessa conferenza che l'azienda sta assistendo a una notevole crescita della domanda di processori, parallelamente all'aumento dei compiti di inferenza. Ha inoltre aggiunto che la domanda di processori ha superato significativamente le sue aspettative.
Il boom dell'intelligenza artificiale, iniziato con il lancio del chatbot ChatGPT nel 2022, ha portato a una carenza di vari componenti informatici. Inizialmente, il mercato delle GPU è stato il più colpito. I centri di elaborazione dati e le grandi aziende cloud hanno acquistato massicciamente questi componenti per creare server potenti con centinaia di migliaia di GPU. Con la normalizzazione delle forniture di GPU verso la metà del 2025, esperti e analisti hanno iniziato a mettere in guardia sulla carenza di memorie RAM e chip per unità di memoria permanente, a causa dell'enorme domanda di memoria ad alta velocità e di archiviazione aziendale da parte degli operatori di data center focalizzati sull'IA. Questo si riflette anche nel prezzo delle azioni di aziende come Micron Technology, leader nella produzione di chip di memoria.
Il culmine di questa crisi si è avvertito nell'ultimo trimestre dell'anno precedente, quando i prezzi dei moduli di memoria RAM e degli SSD hanno raggiunto livelli record. Questa crescita continua tuttora. TrendForce prevede che i prezzi contrattuali della DRAM aumenteranno di quasi il doppio nel trimestre corrente, mentre quelli della NAND aumenteranno di almeno una volta e mezza. La crisi nel mercato delle memorie si fa sentire più della carenza di GPU, poiché ha un impatto più ampio. Mentre gli acceleratori grafici sono utilizzati principalmente in PC desktop e laptop con schede video dedicate, i chip di memoria sono presenti in quasi tutti i dispositivi digitali moderni, dai dispositivi di consumo come smart TV e smartphone, fino alle automobili e alle apparecchiature industriali. La produzione di chip di memoria per prodotti di consumo utilizza le stesse piastre di silicio impiegate per la produzione di chip di memoria per sistemi aziendali, che offrono ai produttori margini più elevati.
Con l'evoluzione dell'IA, dai grandi modelli linguistici e chatbot ai sistemi agenti in grado di osservare, ragionare, pianificare, agire e apprendere autonomamente, cresce la domanda di potenza di calcolo da parte dei centri di elaborazione dati per sistemi multiprocessore, poiché il supporto per il funzionamento dell'IA agente utilizza combinazioni di CPU, GPU e NPU. In questo contesto, in Cina si sta già assistendo a un'impennata della domanda di processori Intel e AMD, con alcune aziende locali che segnalano una carenza di processori per server. Secondo Tom's Hardware, la crescente popolarità di IA agenti open source come Clawdbot, Moltbot e OpenClaw per l'uso locale (cioè a casa, non tramite cloud) sta portando a un'impennata della domanda anche di sistemi Mac Studio e Mac mini ad alte prestazioni di Apple.
Quando AMD e Intel parlano di crescita della domanda dei loro processori, probabilmente si riferiscono principalmente ai chip per server, la cui domanda è trainata principalmente dai centri di elaborazione dati. I sistemi consumer, nel complesso, non sono ancora pronti per una diffusione locale su larga scala dell'IA agente e delle relative esigenze di elevate quantità di memoria disponibile.
Nelle ultime generazioni, AMD e Intel si sono mosse verso l'unificazione, il che ha permesso loro di massimizzare i profitti utilizzando la stessa microarchitettura sia per le soluzioni client che per quelle aziendali. A differenza di Nvidia, che ha visto una crescita esponenziale dei ricavi grazie alla domanda in continua crescita di memoria ad alte prestazioni e GPU da parte del segmento dei data center, AMD e Intel continuano a generare circa la metà dei loro ricavi totali ogni trimestre dal mercato consumer. Questo rimane un segmento importante per loro. E se la domanda di processori server ad alte prestazioni da parte dei centri di elaborazione dati dovesse aumentare, ciò non dovrebbe avvenire a scapito del mercato consumer, almeno non nella stessa misura in cui è accaduto con il mercato delle memorie.
Si spera che sia Intel che AMD siano in grado di soddisfare la domanda di processori, in modo da non aggravare la situazione già precaria del mercato PC nel suo complesso. In caso contrario, alcuni prevedono già la fine dell'era dei PC entry-level entro il 2028, se la situazione dovesse evolvere nella stessa direzione.
