Prima di procedere
Il mercato delle memorie sta vivendo una fase di grande fermento, con un aumento generalizzato dei prezzi, particolarmente accentuato nel segmento DRAM. Sebbene il settore NAND stia lentamente uscendo da una crisi di sovrapproduzione innescata dalla pandemia, nuove dinamiche geopolitiche e tecnologiche potrebbero presto cambiarne gli equilibri. Fonti vicine al governo statunitense riportano infatti discussioni in corso per un piano di localizzazione della produzione di memorie NAND sul suolo americano, con il coinvolgimento attivo di Kioxia e SanDisk.
L'iniziativa, che affiancherebbe la già esistente capacità produttiva di Micron Technology, potrebbe apparire ridondante a prima vista. Tuttavia, la continua espansione del settore dell'Intelligenza Artificiale (IA) rende strategica la presenza di fornitori alternativi all'interno dei confini nazionali. La crescita dei prezzi delle memorie NAND, inoltre, sta incentivando l'ingresso nel mercato di nuove aziende con competenze specifiche nel settore.
Kioxia e SanDisk, partner da oltre vent'anni, prevedono di incrementare i propri investimenti del 41% nel prossimo anno, raggiungendo i 4,5 miliardi di dollari. L'obiettivo è espandere la produzione di chip di generazione BiCS8 e sviluppare la futura generazione BiCS9. Nonostante questi ambiziosi piani, Kioxia ha registrato un calo del 62% degli utili netti tra luglio e settembre, a causa della forte dipendenza del suo business dal settore degli smartphone (35%), un mercato che non ha mostrato una domanda particolarmente vivace in questo periodo.
Secondo fonti giapponesi citate da TrendForce, il piano del governo statunitense prevede la costruzione di un impianto di produzione NAND negli Stati Uniti, con Kioxia e SanDisk nel ruolo di principali investitori. Le trattative, tuttavia, sarebbero complesse, con i produttori ancora incerti sull'entità degli investimenti da sostenere e preoccupati per una potenziale reazione negativa da parte della Cina. Sul mercato delle memorie ci sono anche attori che producono sia DRAM che NAND. I leader del settore, come Samsung, SK hynix e Micron, starebbero adottando un approccio cauto all'espansione della produzione NAND nel prossimo anno. Nel corso del secondo semestre dell'anno, avrebbero addirittura ridotto la produzione di memorie flash, contribuendo all'aumento dei prezzi. Samsung, ad esempio, starebbe valutando un aumento dei prezzi del 20-30% per i contratti di fornitura NAND del prossimo anno. SK hynix, da parte sua, ha ridotto del 10% la produzione di memorie a stato solido, mentre Micron starebbe seguendo una strategia simile nel suo stabilimento di Singapore.
La possibile localizzazione della produzione di memorie NAND negli Stati Uniti rappresenta un passo significativo verso una maggiore autonomia strategica nel settore tecnologico, in un contesto globale sempre più complesso e competitivo. Resta da vedere se le trattative tra governo statunitense e produttori porteranno a un accordo concreto e quali saranno le implicazioni per il mercato globale delle memorie.
