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L'annuncio di Google relativo al suo nuovo metodo di compressione, TurboQuant, ha scosso il mercato dei produttori di memorie in Asia e negli Stati Uniti. Gli investitori temono che questa tecnologia, in grado di ridurre di sei volte la quantità di memoria necessaria per far funzionare i modelli di intelligenza artificiale (IA), possa indebolire la domanda di chip di memoria, un componente chiave per l'infrastruttura IA.
Giovedì, in Corea del Sud, le azioni di SK Hynix e Samsung Electronics, due dei maggiori produttori mondiali di memorie, sono diminuite rispettivamente del 6% e di quasi il 5%. Anche le azioni della giapponese Kioxia, specializzata in memorie flash, sono calate di quasi il 6%. Negli Stati Uniti, mercoledì, i titoli di SanDisk e Micron Technology hanno subito un ribasso. Giovedì, nelle negoziazioni pre-mercato statunitensi, i titoli di entrambe le società sono rimasti in territorio negativo.
TurboQuant riduce la dimensione della cache di chiavi e valori, un'area di memoria che conserva i risultati dei calcoli precedenti di un modello IA per evitare di doverli ripetere. L'obiettivo di questa tecnologia è migliorare l'efficienza dei modelli IA, una delle sfide principali per i laboratori di ricerca leader. La preoccupazione degli investitori deriva dal fatto che la memoria rimane un componente critico per l'addestramento dei modelli IA di aziende come Google, OpenAI e Anthropic. Una diminuzione del fabbisogno di memoria per l'addestramento dell'IA potrebbe, secondo le loro valutazioni, rallentare la crescita della domanda di chip specializzati.
Matthew Prince, CEO di Cloudflare, ha dichiarato che le opportunità di ottimizzazione dell'inferenza IA in termini di velocità, utilizzo della memoria, consumo energetico ed efficienza nell'uso delle risorse in un ambiente multiutente rimangono significative. Ray Wang, analista di SemiAnalysis specializzato nel mercato delle memorie, non ha collegato direttamente la ricerca di Google a un'inevitabile riduzione della domanda di chip. Ha affermato: "Quando si elimina un collo di bottiglia, si rende la piattaforma hardware per l'IA più efficiente. E il modello addestrato in futuro diventerà più potente. Quando un modello diventa più potente, è necessario hardware più sofisticato per supportarlo".
Nonostante il calo delle quotazioni di giovedì, il mercato delle memorie continua a essere sostenuto nel lungo termine da una forte domanda e da una scarsità di offerta. Questa combinazione ha già portato a un aumento dei prezzi delle memorie a livelli senza precedenti e ha sostenuto i profitti di Samsung, SK Hynix e Micron. Nell'ultimo anno, le azioni di Samsung sono aumentate di quasi il 200%, mentre quelle di Micron e SK Hynix sono cresciute di oltre il 300%. Secondo gli analisti, la performance dei titoli dei produttori di memorie questa settimana è stata in gran parte guidata dalla presa di profitto.
Ben Barringer, responsabile della ricerca nel settore tecnologico presso Quilter Cheviot, ha dichiarato a CNBC: "Le azioni delle società del settore delle memorie hanno già mostrato una crescita molto forte, e questo settore è caratterizzato da un'elevata ciclicità, quindi gli investitori stavano già cercando motivi per ridurre parzialmente le posizioni. L'innovazione TurboQuant di Google ha accentuato la pressione, ma si tratta di un cambiamento evolutivo, non rivoluzionario. Non cambia il quadro a lungo termine della domanda nel settore. In un mercato già orientato alla riduzione del rischio, anche uno sviluppo incrementale può essere percepito come un segnale per ridurre le posizioni". In sintesi, mentre TurboQuant introduce un elemento di incertezza a breve termine, i fondamentali del mercato delle memorie rimangono solidi grazie alla crescente domanda di soluzioni di IA e alla limitata capacità di offerta.
