Nvidia, controlli su Jensen Huang: rischio di tagli agli ordini per TSMC e vantaggi per AMD

L'azienda Nvidia è finita sotto l'attenzione delle autorità e dell'opinione pubblica dopo che il Ceo Jensen Huang ha ammesso una relazione intima extraconiugale. L'incidente ha generato preoccupazioni relative alla sicurezza nazionale degli Stati Uniti e ha sollevato interrogativi sull'impatto che la vicenda potrebbe avere sul business della società e sulla sua catena di approvvigionamento. Secondo fonti interne alla filiera produttiva, Nvidia potrebbe ridurre i volumi di ordini di chip, una decisione che colpirebbe direttamente partner strategici come TSMC e ASE.

Nel caso in cui Nvidia decidesse effettivamente di ridurre le commesse, la capacità produttiva che si renderebbe disponibile presso gli impianti di TSMC potrebbe essere riallocata a favore di AMD e di diversi sviluppatori di chip ASIC, tra cui Broadcom, MediaTek, Alchip e GUC. Alcuni di questi fornitori stanno già ampliando le proprie attività nel settore degli acceleratori per l'intelligenza artificiale. In particolare, MediaTek prevede di generare 16 miliardi di dollari dal suo primo acceleratore IA entro il 2027, avendo già acquisito un secondo cliente importante.

Anche AMD si trova in una posizione potenzialmente vantaggiosa, poiché la domanda per i suoi prodotti destinati ai centri dati continua a superare l'offerta. La Ceo Lisa Su ha riferito che i grandi fornitori di servizi cloud stanno espandendo l'uso dei processori EPYC e che è in aumento la richiesta di acceleratori IA e soluzioni a rack. Sono inoltre iniziate le spedizioni di massa degli acceleratori AMD Instinct MI455X, con i primi clienti impegnati nella distribuzione dei sistemi Helios.

In Taiwan, la possibile riduzione degli ordini da parte di Nvidia ha causato incertezza nella filiera dei server IA. Alcuni ordini provenienti da clienti asiatici sono attualmente sottoposti a una nuova fase di verifica, inclusi quelli già approvati da Nvidia e quelli in fase di revisione documentale. Nonostante ciò, i produttori taiwanesi di chassis, rack e sistemi di raffreddamento non hanno ancora segnalato interruzioni nei volumi produttivi o nelle forniture correnti.

A questo scenario si aggiunge la situazione logistica a Hong Kong, dove circa 600.000 acceleratori Nvidia H200 sono attualmente bloccati in attesa del permesso di importazione da parte di Pechino. L'impatto sui produttori taiwanesi rimane comunque limitato, poiché la maggior parte delle attività è concentrata su progetti per clienti fuori dalla Cina e sullo sviluppo di nuove piattaforme come B300, GB300 e Vera Rubin. I dirigenti delle aziende coinvolte ritengono che gli investimenti nelle infrastrutture IA continueranno a crescere nel lungo termine, rendendo improbabile un cambio repentino dei partner storici di Nvidia.