Prima di procedere
L'ondata di innovazione nel campo dell'intelligenza artificiale (AI) sta ridefinendo gli equilibri di potere in numerosi settori. Questo fenomeno ha permesso a Nvidia di scalzare Apple dalla posizione di maggior cliente di TSMC, e ha anche generato cambiamenti significativi nella lista dei principali acquirenti di Samsung Electronics. Nel corso dell'anno precedente, per la prima volta, Google ha fatto il suo ingresso nella top five dei clienti del colosso sudcoreano, relegando al di fuori di questa cerchia ristretta Verizon, un partner storico di Samsung.
Oltre alla holding madre Alphabet, di cui Google fa parte, la cinquina dei maggiori clienti di Samsung nel 2023 include Apple, Deutsche Telekom, Techtronic Industries e Supreme Electronics. Congiuntamente, questi cinque colossi contribuiscono a non più del 15% del fatturato annuo di Samsung Electronics, che ha raggiunto i 228 miliardi di dollari. Questa diversificazione delle fonti di reddito differenzia Samsung da altre aziende del settore, come Nvidia o AMD, che presentano una maggiore concentrazione dei ricavi e, di conseguenza, sono esposte a rischi più elevati.
Sembra che Google abbia aumentato significativamente i suoi acquisti di chip di memoria DDR5 e HBM da Samsung per alimentare i propri centri di elaborazione dati. Google impiega acceleratori TPU (Tensor Processing Unit) sviluppati internamente nella sua infrastruttura, equipaggiandoli con memorie HBM, motivo per cui si rifornisce da Samsung. Si stima che, alla fine del 2023, Samsung abbia fornito oltre la metà della memoria HBM utilizzata da Google nei suoi acceleratori basati su chip TPU. Questa partnership strategica sottolinea l'importanza crescente delle memorie ad alta velocità per le applicazioni di intelligenza artificiale e machine learning.
Apple rimane un cliente di primaria importanza per Samsung, ma anche un concorrente nel mercato degli smartphone e dei dispositivi mobili. Questa dualità non impedisce ad Apple di acquistare chip LPDDR5X da Samsung per la linea di smartphone iPhone 17 e i modelli successivi. Si prevede inoltre che il primo smartphone pieghevole di Apple utilizzerà memorie prodotte da Samsung. Attualmente, i costi di acquisto delle memorie rappresentano fino al 9% del costo di produzione di un iPhone e fino al 15% di quello di un iPad e di un Mac. Di conseguenza, Samsung trae notevoli profitti dalla fornitura di componenti ad Apple. La continua collaborazione tra le due aziende evidenzia come, anche in un contesto di forte competizione, la specializzazione e la leadership tecnologica di Samsung nel settore delle memorie la rendano un partner indispensabile per i principali player del mercato.
La distribuzione geografica delle entrate di Samsung sta subendo una trasformazione. Nel 2023, le Americhe hanno generato il 39,9% del fatturato totale dell'azienda sudcoreana, con una crescita del 12,1% che ha portato i ricavi a 90,2 miliardi di dollari. La quota della Cina è leggermente diminuita, passando dal 14,6% al 14,2%, ma in termini assoluti il fatturato di Samsung nel paese è aumentato del 7,7%. Nel mercato interno della Corea del Sud, Samsung è riuscita ad incrementare le proprie entrate del 17,1%, raggiungendo i 31,6 miliardi di dollari. Questi dati evidenziano la resilienza e la capacità di adattamento di Samsung in un contesto economico globale in continua evoluzione, con una forte crescita nei mercati chiave come le Americhe e la Corea del Sud.
