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Nonostante l'atteggiamento scettico dell'amministrazione statunitense nei confronti delle fonti rinnovabili, l'energia solare sembra destinata a rimanere un elemento cruciale per l'alimentazione dei data center. Secondo la banca d'investimento Jefferies, le aziende del settore dell'energia pulita si stanno adattando a un contesto in evoluzione.
Nell'estate scorsa, si è assistito a una significativa riduzione dei finanziamenti per molti incentivi fiscali destinati ai progetti di energia pulita, introdotti con l'Inflation Reduction Act negli USA nel 2022. Precedentemente, un decreto aveva bloccato l'approvazione di progetti eolici a livello federale, portando a azioni legali contro il governo. Tuttavia, Jefferies sottolinea che la legge di bilancio, pur riducendo gli aiuti, ha contribuito a creare maggiore chiarezza nel mercato. Le aziende del settore si stanno ora orientando verso accordi di acquisto di energia (PPA) con i data center AI.
Sebbene l'energia nucleare, il gas e la geotermia siano più adatte a soddisfare tale domanda, l'energia solare, relativamente economica, continua a svolgere un ruolo importante. I fornitori di energia da turbine a gas sono considerati partner principali, limitando la crescita dei PPA per l'energia solare ed eolica. Tuttavia, gli esperti prevedono che le aziende in questi settori amplieranno comunque la loro portata nel 2026.
Un'area particolarmente interessante è quella dello stoccaggio dell'energia. Secondo una precedente previsione di Jefferies, i sistemi di accumulo a batteria (BESS) potrebbero diventare una soluzione standard per i data center, data la loro importanza per lo sviluppo del settore dell'Intelligenza Artificiale. Uno studio del 2025 del Centre for Net Zero ha dimostrato che le "microreti", composte da parchi eolici e solari costieri, sistemi di accumulo a batteria e generatori a gas presso i data center, risulterebbero significativamente più economiche per gli operatori rispetto all'approvvigionamento di energia da piccoli reattori modulari (SMR), nonostante la popolarità di questi ultimi nel settore energetico.
Nel frattempo, un rapporto del Council on Foreign Relations (CFR) indica che il Congresso degli Stati Uniti ha respinto i drastici tagli ai finanziamenti per i progetti federali di ricerca e sviluppo energetico proposti dall'amministrazione. Il CFR afferma che il bilancio rivisto impedirà di cedere il passo a Cina e altri paesi nell'implementazione di tecnologie energetiche avanzate. Le nuove tecnologie, più economiche e "pulite" di quelle dominanti oggi, creeranno mercati da trilioni di dollari, e la Cina sta già sfruttando attivamente l'opportunità di assumere una posizione di leadership nei mercati dei pannelli solari e delle batterie agli ioni di litio.
Secondo Jefferies, anche l'opinione dei consumatori di energia potrebbe svolgere un ruolo significativo. La disponibilità di energia è una delle principali preoccupazioni, creando "presupposti positivi" per l'introduzione di nuove capacità solari per compensare parzialmente l'aumento dei costi dell'elettricità, sebbene la posizione dell'amministrazione statunitense sull'energia "verde" rimanga invariata. Jefferies suggerisce di monitorare l'evoluzione della situazione delle fonti rinnovabili alla luce dell'aumento dei prezzi al dettaglio dell'elettricità. Sebbene Washington probabilmente continuerà a promuovere nuovi progetti di centrali nucleari e persino iniziative sul carbone, i tempi di avvio delle centrali nucleari sono troppo lunghi per avere un impatto positivo sulle bollette elettriche.
