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I colossi tecnologici sudcoreani Samsung Electronics e SK Hynix, che insieme detengono circa il 70% della produzione mondiale di DRAM, hanno annunciato piani per limitare l'espansione della capacità produttiva, nonostante la grave carenza globale di memoria ad accesso casuale e il conseguente aumento dei prezzi dell'elettronica di consumo. Entrambe le società hanno dichiarato esplicitamente che la loro priorità è la "redditività a lungo termine" piuttosto che soddisfare la domanda del mercato.
In un contesto di rapida crescita della domanda di DRAM da parte dei data center che sviluppano l'intelligenza artificiale (AI), i prezzi della memoria sono aumentati vertiginosamente, il che ha avvantaggiato i produttori. Tuttavia, invece di investire gli utili correnti nell'aumento della produzione e nell'eliminazione delle carenze, Samsung e SK Hynix hanno optato per una strategia di mantenimento artificiale di un'offerta limitata. Questo approccio strategico solleva interrogativi sull'etica e sull'impatto a lungo termine sul mercato tecnologico globale.
Samsung ha confermato che "ridurrà al minimo il rischio di un'offerta eccessiva" limitando le spese in conto capitale per la produzione di nuova memoria DRAM. La società intende "bilanciare domanda e prezzi". In altre parole, non produrrà intenzionalmente memoria sufficiente per sostenere prezzi elevati. La società farà ogni sforzo per non investire eccessivamente nella produzione di memoria DRAM.
"Invece di espandere rapidamente la capacità produttiva, seguiremo una strategia per mantenere la redditività a lungo termine. Ridurremo al minimo il rischio di un'offerta eccessiva attraverso una strategia di spesa in conto capitale (CAPEX) che bilanci la domanda dei clienti e i prezzi", ha affermato Samsung. Questa affermazione sottolinea un cambiamento deliberato verso la gestione dell'offerta piuttosto che l'aumento della produzione.
SK Hynix ha dichiarato in modo simile che la sua strategia è quella di continuare ad aumentare i prezzi. SK Hynix mira a stipulare solo contratti di fornitura di memoria a breve termine per evitare che i prezzi della memoria si stabilizzino a lungo termine. Questa tattica potrebbe portare a una continua volatilità dei prezzi per i consumatori.
"Ridurremo l'onere per i clienti attraverso una strategia di aumento graduale dei prezzi contrattuali", ha spiegato SK Hynix. Questa strategia è progettata per massimizzare i ricavi nel breve termine, ma potrebbe danneggiare la fiducia e la fedeltà dei clienti a lungo termine.
Entrambe le società citano i rischi di una potenziale "bolla" dell'AI, poiché in caso di forte calo della domanda da parte dei data center, la capacità in eccesso porterebbe a un crollo dei prezzi e a perdite. L'approccio scelto da Samsung Electronics e SK Hynix influisce direttamente sui consumatori finali: l'aumento dei prezzi delle DRAM si riflette già sul costo di laptop, smartphone, console di gioco e altri dispositivi, limitando la disponibilità di aggiornamenti per gli appassionati ed escludendo alcuni utenti dal mercato. I critici sottolineano che i profitti attuali potrebbero essere diretti all'espansione della produzione in volumi commisurati alla domanda reale, piuttosto che essere utilizzati per prolungare il "vantaggio della scarsità".
L'attuale panorama del mercato delle DRAM è influenzato da diversi fattori chiave. La crescente domanda di memoria ad alta larghezza di banda (HBM) per applicazioni di intelligenza artificiale e calcolo ad alte prestazioni ha creato colli di bottiglia nell'offerta. Le complessità tecniche nella produzione di chip DRAM avanzati, insieme ai lunghi tempi di consegna per le nuove capacità di produzione, contribuiscono ulteriormente alle limitazioni dell'offerta. Le tensioni geopolitiche e le restrizioni commerciali aggiungono un ulteriore livello di incertezza al mercato.
Guardando al futuro, è probabile che il mercato delle DRAM rimanga volatile. La crescita continua dell'AI e del cloud computing alimenterà la domanda, mentre le decisioni strategiche dei principali produttori come Samsung e SK Hynix avranno un impatto significativo sui prezzi e sulla disponibilità. I consumatori potrebbero dover affrontare prezzi più alti e opzioni limitate a meno che non emergano nuovi operatori o che le tecnologie esistenti non consentano un aumento più rapido della capacità di produzione.
La strategia di Samsung e SK Hynix di dare priorità alla redditività a lungo termine rispetto alla soddisfazione della domanda immediata solleva importanti questioni sull'equilibrio tra interessi aziendali e più ampie esigenze del mercato. Sebbene sia comprensibile che le aziende mirino a massimizzare i profitti, la gestione artificiale dell'offerta potrebbe avere conseguenze negative per l'innovazione, l'accessibilità e la fiducia dei consumatori. È essenziale che i partecipanti al settore considerino le implicazioni più ampie delle loro decisioni e si sforzino di raggiungere un equilibrio tra redditività e crescita sostenibile.
